Por Boris Schlossberg @FXflow, presidente y fundador de BKForex
Versión española de Wordwide FX
Operar en el mercado es y siempre será un juego de control de pérdidas. El trader que nunca ha experimentado una pérdida, que se vanagloria de haber conseguido 100 operaciones ganadoras seguidas, es un candidato seguro a la bancarrota. Un día u otro, esta persona no solo acabará por perder todas sus ganancias sino también probablemente todo su capital.
Esto es así porque los traders que nunca pierden son seres cobardes que se niegan a colocar stops, no solo de precios sino también temporales (por ejemplo, cómo salir de una posición después de un cierto tiempo por ejemplo al final del día) o también de cartera (en las que se coloca una cantidad pequeña y se sale de una operación si, por ejemplo, se alcanza una pérdida del 3% del total de capital de la cartera).
Sea cual sea el método de cada uno, saber cómo y cuándo detenerse es un factor fundamental para conseguir el éxito a largo plazo y la supervivencia en el mercado.
Esto no significa que sea fácil. Todos odiamos perder dinero y nos asusta decidir cuándo o cómo parar.
Es por eso que pensé dedicar este artículo a Marty Schwartz. A muchos no les sonará este nombre, pero fue uno de los primeros “Market Wizard”, el primero de una serie de inversores que juntaron una gran fortuna operando uno de los productos más traicioneros que nunca se han inventado: los contratos a futuro S&P500.
En la década de los 80 y de los 90 del siglo pasado, Marty Schwartz era capaz de ganar cientos de miles de dólares cada día con este índice con las únicas armas de su propia capacidad de observación y su disciplina de hierro.
Antes de ir a parar a Wall Street, Schwartz fue marine de los Estados Unidos y él siempre cuenta que atribuye su éxito en la bolsa a su entrenamiento como marine. En muchas de las entrevistas que ha concedido, comenta que los marines te enseñan que cuando te atacan nunca hay que quedarse quieto. Cuenta que no tiene ningún sentido recibir un castigo y que retirarse también puede ser una forma de ofensiva. Según él, “lo más importante es conservar bastante pólvora como para realizar otra incursión”.
Este es una reflexión fundamental para nuestros intereses. Perder un día no significa estar en fase terminal. Si nos retiramos, nos agrupamos y preservamos nuestros recursos, es decir el capital, podemos presentar una nueva batalla otro día y, esta vez sí, salir vencedores.
Esta es una de las reflexiones más importantes sobre el trading, y también sobre la vida, que se han hecho jamás. Nos muestra que para tener éxito hay que pensar estratégicamente y no tácticamente. Si queremos sobrevivir y prosperar, siempre hay que jugar a largo plazo.
Aún así, la táctica también es increíblemente importante y, a ese efecto, Marty Schwartz también comparte con todos nosotros algunas palabras de gran sabiduría: ¿qué hay que hacer cuando se ha perdido mucho dinero? ¿Cómo se puede volver a entrar en la partida?
La respuesta más sencilla es operar siempre pequeñas cantidades. Nunca jamás hay que tratar de recuperar todas las pérdidas al mismo tiempo. Esto es así porque para capturar beneficios es preciso primero recuperar la confianza. La confianza es la herramienta más importante del ser humano. Sin ella no se puede implementar las ideas que nos permitirán hacer dinero. Lo que sucede es que el ego humano es, a menudo, sumamente frágil y requiere más atención y cuidados de la que estamos dispuestos a admitir.
Es por ello que las palabras de Marty suenan hoy tan actuales, aunque ya tienen varios años. Siempre entendió que operar en el mercado es un juego de confianza y de estrategia, y que si conseguimos dominar ambos factores lograremos dominar también el mercado.
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